Bandhan Bank首次公开发行股票；投资前应了解的10件事

总部位于加尔各答的私营部门贷款人Bandhan Bank已于周四开放认购，价格区间为每股370-375卢比。

Kotak Mahindra Capital Company，Axis Capital，高盛（印度）证券，JM Financial和JP Morgan India都是该问题的主要负责人。Karvy Computershare是该问题的注册商。

建议将这些股票在BSE和NSE上市。

关

订阅此问题前，您应该了解以下10项关键事项：

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银行资料

Bandhan Bank于2014年12月23日成立，并于2015年8月23日开始运营，当时母公司Bandhan Financial Services Limited（BFSL）将其全部小额信贷业务转让给Bandhan Bank。

它的优势在于小额信贷，包括一个由2022个门阶服务中心（DSC）和677万个小额贷款客户组成的网络，该银行已将BFSL转移至Bandhan Bank，截至2017年12月31日，该公司已发展为2,633个DSC和986万个小额贷款客户。

为了补充小额贷款业务，自获得银行牌照以来，它还特别致力于创建强大的一般银行业务。为此，它于2015年8月23日启动了一般银行业务，开设了由501个银行分支机构和50个自动柜员机（ATM）组成的绿地网络，截至2017年12月31日，该网络已发展到887个银行分支机构和430个ATM，总共为213万普通银行客户提供服务。

Bandhan银行的分销网络在印度东部和东北部尤为强大，截至2017年12月31日，西孟加拉邦，阿萨姆邦和比哈尔邦分别占分行和DSC的56.37％和57.58％。

关于问题

该银行已发行了多达11,92,80,494股股票，包括新发行的多达9,76,63,910股股票。

IPO还包括IFC出售最多1,40,50,780股股票的要约，IFC出售最多75,65,804股股票的要约。

可以以至少40股为单位进行投标，之后可以40股的倍数进行投标。

该问题将于3月19日结束。

从发行中筹集的金额

私营部门贷方预计将筹集4,413.4千万卢比-在价格区间的上限和下限分别筹集4,473千万卢比。

在4,473千万卢比中，新发行的资金将为3,662,4千万卢比，占总发行规模的82％，余额810,62千万卢比将分配给两个出售股东。

在筹集的资金总额中，该银行已经以每股375卢比的价格向65个锚定投资者发行了3,57,84,147股股票，从而筹集了1,342千万卢比的资金。

发行对象

新发行的目的是扩大银行的一级资本基础，以满足其未来的资本要求。

此外，发行所得款项还将用于支付与发行有关的费用。

银行将不会从出售要约中获得任何收益。

长处

>由于Bandhan银行专门专注于服务于资金不足和渗透率较低的市场，截至2017年12月31日，其29.15％的银行网点位于无银行账户的农村地区，总预付款的96.49％符合PSL。

>增加优质资产和负债专营权的一致记录：

自2016年3月31日起，截至2017年12月31日，其预付款总额（包括IBPC /转让）已从15,578.44千万卢比增长至24,364.39千万卢比，而客户分别从677万增至1,199万。

在负债方面，截至2015年8月23日，存款已从零增长到2017年12月的25294千万卢比，CASA比率为33.22％，零售与存款比率为2017年12月的85.07％。

截至2017年12月，NPA总额占预付款总额（不包括IBPC /转让）占投资组合的1.67％，NPA拨备分别为202.17千万卢比和25.09千万卢比。

>广泛而言，其分销网络的成本相对较低，这尤其是使用DSC和关联的银行分支机构的“集线器”模式的结果，并且侧重于技术计划。截至2017年12月的9个月和2017财年，这种低成本模型的运营成本收入比分别为35.38％和36.31％。

>其使命是以礼貌和负责任的方式为客户提供可访问的，简单的，具有成本效益的和创新的财务解决方案。

>其管理团队在小额信贷和银行业拥有良好的记录和丰富的经验。

>自成立以来，它为股东带来了一致的财务业绩，目前财务状况良好。

财务和同行比较

发起人

Bandhan银行的发起人是Bandhan金融控股公司（BFHL），Bandhan金融服务公司（BFSL），金融普惠信托（FIT）和东北金融普惠信托（NEFIT）。

除BFHL外，其发起人均未持有该银行的任何股权。

BFHL持有98,14,83,046股股份，占Bandhan Bank已发行和缴足股本的89.62％。

持股

截至2018年3月5日的银行主要股东：

管理

Ashok Kumar Lahiri是该银行的独立董事（兼职董事长）。他在银行业拥有丰富的经验。在此之前，他曾在亚洲开发银行担任董事一职。自2015年7月10日起，他担任董事会董事。

Chandra Shekhar Ghosh是该银行的董事总经理兼首席执行官。他在金融和小额信贷领域拥有丰富的经验。自2015年7月10日起，他担任董事会董事。

风险与顾虑

以下是一些经纪行强调的一些风险和担忧：

>核心银行业务竞争激烈；

>历史记录有限，银行业务经验相对较少；

>大部分业务位于印度东部和东北部（占预付款总额的81％），使其易受与地理位置集中的业务有关的风险的影响；

>银行业务容易受到利率和投资相关风险的影响；

>政府政策的任何不利变化都会在很大程度上影响其运作规模；

>小额信贷有其独特的风险，因此，Bandhan可能会遇到不良贷款，相关准备金和冲销额增加的情况，从而对经营业绩产生负面影响；

>小额信贷组合中没有任何抵押品可以帮助确保偿还贷款，如果借款人不偿还其中一项贷款，Bandhan可能无法收回未付余额；

>该银行认为，其“班丹”品牌或其声誉的任何损害都可能严重损害其维持或发展其业务的能力，或对其整体业务，财务状况，经营成果和现金流量产生重大不利影响。