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您是否在预算后“恐惧”进入市场？使用期权策略赚钱

时间：2021-05-18 16:30:50 来源：
Shubham AgarwalQuantsapp Private Limited

在市场上创造良好的“预测”和“执行”是两个完全不同的球类运动。人的情感是驱动投资者盈亏的主要因素，而不是核心分析。

贪婪与恐惧是一种超越理性思考的情感，今天我们将学习如何摆脱其中一种名为“恐惧”的情感。

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牛市中的修正是每个人“想要”购买的东西，但大多数投资者错失了机会，最终等待更好的价格，或者他们购买得太早而亏损。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”

那出路是什么？让我们看几个场景，看看选项如何提供帮助。

是否想立即购买，但又担心进一步调整？

如果您确信股票的当前市场价格是可以进入的合理价格，但又担心进一步下跌，最好的出路是购买多头看涨期权。让我们看一个例子。

股票A的报价为1000卢比，您认为这是公平的价格。假设我们购买了1000欧元的罢工CE，报价为卢比。20天，还有30天的有效期。我们还认为，市场应在30天之内对预算公告做出完全反应。30天后，我们可能会遇到以下可能的情况。

案例A：仪器更正至900卢比

看涨期权损失了其价值的100％，但我们造成的最大损失是20卢比，而不是100卢比的直接购买股票。

现在，可以以920卢比的净成本（900卢比的股票价值和20卢比的CE期权亏损）建立相同的头寸，该成本仍然比1000卢比便宜。

情况B：仪器恢复到1100卢比

在这种情况下，看涨期权的到期价格为100卢比，产生80卢比的利润。到期时，我们可以用现金购买基础资产，然后保留头寸。购买的净成本为1020卢比（1100卢比的股票价值-80卢比的CE利润）。

它有点贵，但是请记住；它是在下降的市场中给您带来舒适购买的一种，因此值得获得溢价。

想要以甚至更低或更低的价格购买吗？

名义上的损失同样令人痛苦，如果您有信心买入一只股票，那么遗失股票的遗憾仍然存在，但是您的价格从未在市场上被认为是最好的。

您知道吗，即使“有意”廉价购买股票也能获得回报？让我们看一个例子：

股票B的报价为1000卢比，而您想以950卢比的价格购买。我们在950行使价PE上进行卖出交易，其报价为15卢比，有效期为30天，您认为预算效果会消失。

案例A：股票不会测试950卢比，但会升至1050卢比

如果我们最初打算以950卢比的价格购买股票，那么我们本来会获得零利润（因为没有交易开始），但是卖空的看跌期权现在已经一文不值了，因此15卢比的权利金就是您有意购买的利润库存较低。

情况B：库存确实进一步下跌至900卢比

如果我们以950卢比的价格买入股票，亏损本来是50卢比，但根据卖出的看跌期权溢价进行调整，损失减少了15卢比，现在买入的净价为935卢比。

因此，写出看跌期权以降低股票价格的意图将创造双赢局面。

重要的提示：在无意购买股票的情况下卖出看跌期权可能会带来风险，理论上的损失与股票价格一样多。

免责声明：作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。投资专家在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他自己的，而不是网站或其管理者的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。


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