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在期权图表上应用技术分析–错误和方法

时间：2021-08-12 19:48:16 来源：

Shubham Agrawal

对于使用技术分析的技术分析师/贸易商，印度是世界上人口最多的国家。使用Google趋势搜索的结果表明，在世界排名前10位的城市搜索中，有9个是印度城市。

技术分析的入门门槛太低，可以在几个小时之内立即了解诸如支撑/阻力，趋势线，移动平均线等概念。将这些技术应用于现金和期货的单个股票/指数图表可能对许多交易者来说是有利可图的。

关

这些指标的成功一直在恶化；但是，这些仍然是交易中使用最多的模式。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”

但是问题是-可以将相同的概念应用于期权图表吗？

一个简单的答案就是“不”。让我们学习期权定价背后的一些概念，以更好地理解这一点。期权价格由四个部分组成：

Delta（基础组成部分）

Theta（时间的组成部分）

Vega（不确定性溢价）

伽玛（三角洲的动量）

这些成分将继续影响期权价格，这使其成为一种非线性工具。

通过在期权图表上进行技术分析，交易者通常只考虑Delta（对底层证券的敏感度），而其他组成部分则同等重要，并且对于很少的执行权而言可能更为重要。

让我们学习使用期权图表的一些常见行为和挑战。

经常违反支持：

由于Theta衰减的事实，期权价格将具有自然的负斜率（随着时间的流逝，期权的溢价将不断侵蚀）。尽管潜在的公司坚挺，但这将导致支持被更频繁地违反。

即使在短短的2天之内，theta也会对期权价格产生重大影响。选项越接近到期时间，θ衰减就越明显。

在到期的最后一周，由于theta衰减，期权损失了高达60％的权利金。

增加了电锯：

期权价格中的Vega成分（即波动率/不确定性）导致期权价格出现较大的阴影，这通常可能违反移动平均线/趋势线等概念。

这种波动不一定来自潜在的波动，并且由于不确定性增加，有时波动性峰值会使期权价格漂移，一旦不确定性减小，期权价格就会再次降温。

我们如何才能将技术分析的美与期权结合使用？

要利用两全其美的方法，一种方法可能是为这些希腊人调整期权图表，然后在其上应用技术分析概念，但这对交易者而言可能非常繁琐。

有效利用其中的最好的第二种方法是从技术分析到交易期权中吸取信号。以下是一些常见的模式及其实现：

短期定向突破：

如果基础从一个重要的水平突破，在大多数情况下，最简单，最好的交易就是通过参与。单一选项，即多头买入/多头买入。

定向交易，以减缓预期的波动：

在交易者希望参与运动缓慢的已有突破的情况下，获得theta的某些补偿是最可行的。牛市看涨期权价差/牛市看跌期权价差等策略可能是收益率最高的策略，对风险具有有利的回报。

支撑/阻力之间的预期合并：

当技术分析模式处理诸如Triangles，Wedge等形态时，最简单的交易期权方法是部署无方向性策略，例如Butterflies，Short Straddles，Short Strangles等。

预期从成熟合并中突破：

当技术分析模式处于最后一波浪潮中时，趋势即将出现的可预测性就可见了，但方向却并没有那么自信。在出现波动的迹象下，该策略可能像长跨距和长扼杀一样有益。

摘要：

技术分析是一种很好的预测工具，但是可以有效地应用于线性资产，将其应用于非线性资产是违反概念的。

因此，要么需要调整非线性资产的线性度，要么是最有效的方法是使用技术分析从基础资产中汲取信号，并将其应用于期权上以放大收益。

免责声明：作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。投资专家在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他自己的，而不是网站或其管理者的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。


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